La gestion de la trésorerie est un enjeu central pour les entreprises, quelle que soit leur taille. Il n’est pas rare que des sociétés en croissance soient confrontées à des problèmes de liquidités, même si elles sont rentables.Pour remédier à ce problème, le financement par créances apparaît comme une solution intéressante et efficace.
Cet article vous explique de manière détaillée comment utiliser le financement par créances pour améliorer la liquidité de votre entreprise.
Qu’est-ce que le financement par créances ?
Le financement par créances est une méthode permettant à une entreprise d’accéder de façon anticipée à une partie des fonds liés à ses factures clients non échues.
Ainsi, cette technique permet au dirigeant ou au responsable financier d’une entreprise de disposer de liquidités plus rapidement que si l’entreprise devait attendre le règlement effectif de ses clients.
Le financement par créances s’adresse principalement aux entreprises ayant un fort besoin de liquidités du fait de délais de paiement importants pratiqués par leurs clients. Ce type de financement peut se décliner sous différentes formes :
1. L’affacturage
L’affacturage est une opération financière qui consiste à confier tout ou partie de ses créances clients à une société spécialisée, appelée factor. Ce dernier se charge alors d’en assurer le recouvrement et verse à l’entreprise une avance sur le montant total des factures cédées, généralement sous 24 à 48h.
Ainsi, l’entreprise bénéficie d’une amélioration immédiate de sa trésorerie, et délègue à un prestataire externe le recouvrement de ses créances clients. L’affacturage a toutefois un coût pour l’entreprise qui doit rémunérer le factor pour la prestation rendue.
2. La cession Dailly
La cession Dailly est une technique de financement par créances qui consiste à céder ses créances commerciales à un établissement de crédit (banque) qui en assure ensuite le recouvrement auprès de ses clients.
En contrepartie de cette cession, la banque verse à l’entreprise une avance sur le montant global des factures cédées. Le prêt ainsi consenti est ensuite remboursé au fur et à mesure des rentrées d’argent liées aux règlements effectifs des clients.
À noter que le taux d’escompte appliqué par la banque peut être négocié en fonction du volume et de la qualité des créances présentées.
3. L’escompte de factures
L’escompte de factures est une opération financière qui consiste à présenter une ou plusieurs factures à une banque afin d’obtenir un financement rapide et ponctuel. Contrairement à la cession Dailly, l’escompte de factures s’apparente davantage à un prêt court terme et le coût de cette opération varie en fonction du taux d’escompte proposé par l’établissement bancaire.
Maintenant que vous en savez plus sur les différentes formes que peut prendre le financement par créances, nous allons voir plus précisément comment l’utiliser pour améliorer la liquidité de votre entreprise.
Comment utiliser le financement par créances ?
1. Identifier ses besoins en trésorerie
La première étape consiste à identifier avec précision les besoins en trésorerie de votre entreprise. Il convient de réaliser un prévisionnel financiers détaillé intégrant notamment les investissements à venir et les délais de règlement pratiqués par vos clients.
Cette démarche est essentielle pour bien analyser les sources de tension financière au sein de votre entreprise, et déterminer le montant nécessaire pour maintenir une liquidité suffisante.
2. Choisir la méthode de financement adéquate
Parmi les différentes méthodes de financement par créances présentées ci-dessus (affacturage, cession Dailly, escompte), il est important de choisir celle qui correspond le mieux aux contraintes de votre entreprise et contribuera le plus efficacement à l’amélioration de sa trésorerie.
Une analyse rigoureuse des coûts liés à chaque méthode ainsi qu’une évaluation des avantages inhérents à la cession ou l’affacturage sont indispensables pour arbitrer entre ces différentes solutions de financement.
3. Collaborer avec les bons partenaires
Pour mettre en place un processus de financement par créances efficace, il convient également de travailler avec des partenaires de confiance : banques ou factors.
Ces structures doivent être à l’écoute de vos objectifs et contraintes et proposer des solutions adaptées à la spécificité de votre entreprise. Une étude comparative des offres est essentielle pour faire le meilleur choix possible.
4. Utiliser les fonds levés judicieusement
Une fois le financement par créances mis en place, il est important d’utiliser les liquidités fournies de manière optimale afin de répondre aux besoins identifiés lors du prévisionnel réalisé en amont.
Que ce soit pour financer des investissements matériels, régler des charges courantes (salaires, dettes fiscales) ou encore développer de nouvelles activités :
– veillez à optimiser chacune de vos dépenses ;
– adaptez en permanence votre plan de trésorerie en fonction des entrées réelles et estimées.
Au final, le financement par créances est un moyen à la fois souple et efficace de renforcer la liquidité d’une entreprise. Mais comme vu précédemment, il doit être utilisé intelligemment en tenant compte à la fois des besoins spécifiques de chaque structure et des modalités propres à chaque méthode de financement.